El MUI solo funciona con la version "Professional" del windows Xp asi que si queres traducir la version "Home", antes de aplicar el MUI debes de transformar tu version "Home" a "Professional" de la siguiente manera:
1.- tener permisos de administrador.
2.-dar clic en start, run, escribir regedit y pulsar enter.
3.-navegar a la dirección HKEY_LOCAL_MACHINE/SYSTEM/ControlSet00X/Control/ProductOptions, donde ControlSet00X tenga el número más alto.
4.- borrar la clave de registro con nombre ProductSuite.
5.-crear un nuevo valor dword con el nombre de brand.
6.-poner cero a los valores de la entrada brand.
7.-reiniciar el sistema operativo.
8.-presionar f8 para mostrar el menú de inicio de Windows XP.
9.-seleccionar la opción "Last Known Good Configuration" o "La ultima configuracion buena conocida" y presionar la tecla enter.
10.- dar clic con el botón secundario del mouse a My PC y seleccionar propierties, solo para verificar que su XP home es ahora un XP professional.
si todo salio bien debe decirte "Windows Xp Professional" y si es asi ya se puede utilizar MUI para cambiar el lenguaje del sistema operativo.
Suerte